格隆汇7月17日丨安信证券16日研报指出，北方华创(002371)(002371.SZ)订单继续高增，23Q2盈余才能大幅度进步。公司估计2023H1较上年成绩同期大面积上涨，其间Q2估计完成归母净利润10.78亿元 ~13.38亿元，同比上升96.72%~144.16%。

  现在公司刻蚀、薄膜堆积、炉管及整理洗刷设备均批量供给商场，工艺掩盖度和市占率继续进步；未来北方华创将环绕半导体根底产品范畴继续加大研制投入，不断的进步以客户的实在需求为导向的立异才能。6月30日，荷兰政府正式公布了有关先进半导体设备的额定出口控制的新法令，国内上游设备国产代替有望进一步加快，继续引荐上游半导体设备。

  该行估计公司2023年-2025年的收入分别是203.70亿元、274.58亿元、350.09亿元，归母净利润分别为37.44 亿元、50.08亿元、64.71亿元，保持“买入-A”。考虑国产代替趋势及公司渠道化布局，结合wind职业共同预期，给予公司23年53.8XPE，对应目标价380.67元。