（ASML）发布了2024年第一季度财务报表。财报多个方面数据显示，公司今年一季度营收端大幅度地下跌，实现盈利收入52.9亿欧元，同比下降21.6%，不及市场预期。收入端的大幅度地下跌直接影响了公司的季度利润，公司一季度纯利润是12.24亿欧元，同比下滑37.4%。

  财报数据公布后，美股盘前大跌5%；晚间美股开盘后，该股股价再度下行，跌超7%。

  市场观点对此分析认为，从整体行业面看，当前半导体周期仍然低迷，手机、个人电脑等终端需求还是相对疲软。而英伟达、台积电等公司的业绩向好，主要得益于数据中心及AI需求的结构性拉动。然而从本次一季度的财报来看，这部分需求当前并未传导至光刻系统等设备端。

  4月17日，全球光刻机龙头阿斯麦发布了2024年第一季度财务报表，一季度订单额不及市场预期。

  具体来看，今年一季度，阿斯麦的销售额为52.9亿欧元，同比下降21.6%，此前市场预期的销售额均值为53.9亿欧元；一季度纯利润是12.24亿欧元，同比下滑37.4%，市场预期为10.7亿欧元。

  阿斯麦预计，2024年第二季度销售额为57亿至62亿欧元，低于市场预期的64.6亿欧元，毛利率介于50%到51%；该公司还预计2024年的净销售额将与2023年基本持平。

  财报披露后，美股市场中，阿斯麦的股价在夜盘交易中一度大跌超11%，开盘前跌幅收窄至5%左右。北京时间4月17日晚间美股开盘后，阿斯麦股价再度下行，截至记者发稿时跌超7%。

  公开资料显示，总部在荷兰的阿斯麦，是全球最大的光刻机生产商，占据了高达80%的高端光刻机市场占有率。全球芯片厂商最先进制程芯片所需的EUV光刻设备，全部都来自阿斯麦。

  从市场分析来看，阿斯麦一季度营收、净利润环比下降或与光刻机销量下降有关。2024年第一季度，阿斯麦售出的全新光刻系统为66台，而上一季度为113台；二手光刻系统为4台，上一季度为11台。公司产品及服务总毛利率为51%，第一季度新增订单金额为36亿欧元，其中6.56亿欧元为EUV光刻机订单。

  去年，智能手机和笔记本电脑等消费电子科技类产品的需求疲软，导致生产的芯片制造商业绩不振，这最终传导到阿斯麦，该公司设备的需求明显减弱。

  阿斯麦首席财务官Roger Dassen在解释新增订单量不稳定时表示，如果把2023年第四季度和2024年第一季度的新增订单累计来看，有将近130亿欧元，这是一个相当可观的数字。

  他继续解释称，2022年投资者日上，公司预测2025年的净销售额将在300亿到400亿欧元。为实现这个目标的中间值，也就是350亿欧元，鉴于目前的未交付订单情况，在接下来的三个季度中，公司若是每季度收到40亿欧元以上的新增订单，即可在2025年初达到净销售额目标的中间值。

  阿斯麦总裁兼首席执行官Peter Wennink表示：“阿斯麦预计2024年第二季度净销售额为57亿至62亿欧元，毛利率在50%到51%之间；预计研发成本约为10.7亿欧元，销售及管理费用约为2.95亿欧元。随着行业从低迷状态中持续复苏，我们对于2024年全年的展望保持不变，预计下半年的业绩表现将比上半年强劲。我们将2024年视为调整年，持续对产能提升和技术进步来投资，为迎接行业的周期拐点准备好。”

  “目前已经看到下游库存正在得到很好的控制，并正在下降到正常水平。这与我们的预期非常吻合，即2024年行业将出现复苏，以及我们正在为2025年的强劲增长做准备。这在某种程度上预示着我们要建设产能，为产量的提升准备好。”Roger Dassen预计2025年公司的毛利率将达到2022年所预计的54%至56%。

  阿斯麦股价的走弱也影响到美股其他芯片龙头。截至记者发稿时，全球芯片龙头、超威半导体（AMD）跌幅均在2%左右。

  有市场观点分析认为，从整体行业面看，当前半导体周期仍然低迷，手机、个人电脑等终端需求还是相对疲软。而、等公司的业绩向好，主要得益于及AI需求的结构性拉动。然而从本次阿斯麦一季度的财报来看，这部分需求当前并未传导至光刻系统等设备端。

  日前，花旗分析师Christopher Danely和Kelsey Chia发布报告称，2024年一季度美股半导体公司的业绩和指引将更为平淡，无法重现2023年的人工智能成绩。部分原因主要在于半导体风向标AMD要到今年夏季才会提高部分的营收预期，模拟芯片公司业绩和指引也将符合预期。

  花旗认为，的出现让业务支出大增，某些特定的程度上抵消了传统服务器的疲软，预计数据中心支出（占半导体总需求的22%）将受到传统数据中心CPU被GPU取代的影响。该机构觉得，尽管当前半导体股估值处于高位，且一季度业绩较为平淡，但在人工智能需求的推动下，仍有上行空间，现阶段不宜单纯基于估值而抛售半导体股票，继续看好半导体股的前景。

  4月17日，上证报记者从中国获悉，非常关注的上海超级工厂计划于5月开工，并将于2025年第一季度实现量产，这也是特斯拉在美国本土以外的首个超级工厂项目。

  公开资料显示，2022年12月，在上海临港完成拿地签约，宣布储能超级工厂项目真正开始启动。2023年12月22日，特斯拉宣布，该公司在上海真正开始启动储能超级工厂项目，该项目规划年产1万台商用储能电池Megapack。该项目的征地签字仪式已经在上海举行，标志着特斯拉这一“里程碑式项目”的正式启动。

  “近年来，中国不断的提高对外开放水平，特斯拉是见证者，更是受益者。”特斯拉全球副总裁陶琳说，中国持续对外开放的政策、先进的发展理念和良好的营商环境为企业创造了巨大机遇，中国市场是特斯拉发展的“必选项”。此前，陶琳表示，特斯拉储能超级工厂不仅是企业全球生产布局的一次重要优化，也将助力上海新型储能产业高质量发展和绿色低碳转型。

  按规划，特拉斯上海储能超级工厂将生产超大型商用储能Megapack，该产品基于一体化系统集成和模块化设计，帮助电网运营商、公用事业公司等更高效地存储和分配可再次生产的能源，是迄今为止世界上最大的电化学储能设备。Megapack每台机组可存储超过3.9兆瓦时的能源，足以满足3600户家庭1小时的用电需求。200多台Megapack可以组成一个储能电厂，可储存100万度电，满足旧金山市6个小时的用电需求。

  特斯拉有关人士介绍，从成立之初，特斯拉就开始布局储能产业，近年来储能业务更是增速迅猛，重要性已经不亚于特斯拉电动车。2015年开始，特斯拉在美国推出Megapack和Powerwall等产品，分别面向大型工商业储能和家庭储能市场。特斯拉储能产品目前遍布全球超过65个国家和地区，市场需求巨大。2023年，特斯拉储能装机总量达到了14.7吉瓦时（1吉瓦时=1000兆瓦时），是2022年的两倍以上，公司能源发电与存储业务的利润在2023年几乎翻了四倍。

  特斯拉创始人、CEO马斯克在2023年第四季度财务报表电话会议上表示：“多年来我一直预测，储能业务的上涨的速度将远远快于电动车业务。它正在实现。”

  特斯拉上海超级工厂第200万辆新车下线日凌晨，在特斯拉上海超级工厂，刚下飞机的马斯克和中国员工们合影

  4月17日，特斯拉美股盘初跌超2%，截至记者发稿时跌幅收窄至1%以内。特斯拉公布的多个方面数据显示，公司在2024年第一季度交付新车不及市场预期。4月15日，有消息称，马斯克发布特斯拉全员信，宣布特斯拉全球将裁员10%。

  新能源车国内销量及出口量高增，供应链本地化率超过95%。基于此，特斯拉上海储能超级工厂的落地、产品全球放量将带动国内储能电池、材料、零部件等需求量开始上涨，特斯拉供应链企业受益确定性增强。（文章来自：上海证券