先回忆下盘面，本周五，半导体板块放量大涨掀涨停潮，板块指数大涨超7%，周线视点体现也是十分强势。

  驱动上涨的一大逻辑是“国产代替概念”，国产代替概念的其他板块其实也体现不错（如国产软件等）。

  国产代替概念短期的异动与近期咱们遍及重视的相关形势有必定联系，一起也要看到，大布景下，这也是我国科研实力进步的一个旁边面反映。

  半导体板块接下来会怎么演化？职业增加的驱动力在哪里？咱们近期也做了必定的调查。因为半导体职业十分精深专业，咱们今日首要帮一般出资者了解和感受一下整个职业，有一个根本的认知。

  上世纪，跟着计算机、互联网的快速开展和遍及使用，信息对整个社会的影响力逐渐上升，信息工业成为全世界极其重要的工业。

  半导体现如今可谓是信息工业的心脏，归于半导体的芯片，也成了日常日子中听到的高频词汇。比方轿车、家电、手机这些咱们常常触摸的消费品，其最重要的中心部件之一便是芯片，芯片成为了现代日子的必备要素。

  半导体咱们知道是指常温下导电功能介于绝缘体与导体之间的材料，能够分为四类：集成电路、分立器材、光电子器材、微型传感器。

  其间集成电路占到整个商场的80%左右，芯片是集成电路的载体，集成电路咱们常常能听到有逻辑芯片、存储芯片、模仿芯片等，像逻辑芯片它们在计算机、数字控制、通讯、自动化和外表等方面中被很多运用。

  集成电路工业链上游首要是集成电路规划。在这一范畴赢利较高，现在国内仅有少量公司在集成电路规划范畴取得了必定的打破，但一起，因为众所周知的一些原因，正面临着相当大的外部应战。

  集成电路工业链中游为材料、集成电路设备和集成电路制作。现在我国晶圆厂以我国台湾的台积电一家独大，我国大陆本乡企业有中芯世界等。

  集成电路下流首要是集成电路封测。集成电路封测是我国最早切入集成电路的范畴，现在我国封测企业已获得了根本的技能和杰出的工业竞争力，技能和出售规划已进入世界第一队伍。

  通过全社会多年的投入，我国大部分中低端半导体产品根本完成了国产化代替，可是高端产品有待进一步的打破。现在在中低端的一些消费类电子，国内厂商能较好地被商场认可。但在高端如智能手机、轿车、工业以及其他嵌入式芯片商场，追逐起来应该说“路途阻且长”。

  曾经有制裁华为、中芯世界等，近日美众议院通过《芯片与科学法案》美国要对用于规划半导体的特定类型EDA软件施行新的出口约束。国内半导体工业链自主研制迫切性和必要性进一步加剧；

  从整个工业链上来看，国产化率低，国产化代替空间大。以上2点原因，正是半导体板块开展的中心驱动力。

  从长远来看，未来半导体的国产化是绕不开的路，将催生一批极具竞争力的优异上市企业。

  从需求视点来剖析，关于半导体的使用，咱们触摸比较多的首要有三大类：轿车、智能手机、PC个人电脑。

  长城证券的研报显现：手机及PC是半导体商场最首要的下流使用，算计占比高达65%，仍是半导体需求的国家栋梁，轿车半导体占比约8%，竿头日上。

  据IC Insights猜测，2022年全球半导体IC商场规划约5651亿美元，其间通讯(含手机)是第一大下流使用，占比35%，PC占30%，位居第二。消费电子占11%。轿车及工业范畴别离占 比8%、7%。

  跟着轿车电动化、智能化以及工业4.0的开展，轿车及工业范畴半导体需求会逐渐进步。

  梳理过轿车和手机是半导体职业继续增加的源动力后，咱们接下来要看到的问题便是：造得出来么？

  从半导体职业的国产率程度能够知道，现在半导体范畴我国与先进国家距离仍比较大。前面给咱们的工业链图片能够看到，工业链有规划、材料、设备、制作、封装测验等环节，这几个环节咱们先看下材料：

  因为其具有高技能壁垒，现在全球商场呈现出寡头独占格式。依据SEMI数据，2020年，全球前五大半导体硅片厂商别离为日本的信越化学、日本盛高、我国台湾举世晶圆、德国世创电子材料以及韩国的SK Siltron，其间日本区域两家公司算计商场比例超越45%。

  2015年以来，跟着我国半导体制作生产线投产，我国半导体硅片职业进入快速开展阶段。在技能含量、产品供给才能方面，我国与国外抢先企业正逐渐缩小距离。

  可是从国内半导体设备厂商合同负债及存货状况来看，国内半导体设备厂 商在手订单充分，比例加快进步逻辑将继续实现。

  ③制作：在纯晶圆代工商场中，通过多年的开展，亚太区域已成晶圆代工首要区域。

  2021 年，全球前十大晶圆代工 厂中，亚太区域占有 8 家，营收总额占全球晶圆代工商场的 85%以上。但大陆的商场比例依然较小。

  从以上三点不难得出一个定论：咱们国产代替还有很长的路要走，但也正因为是这样，国内的公司才有更大的开展空间，相关公司的估值也会跟着公司的开展得到很大起伏的进步。

  当然了，咱们一向倡议关于一个职业的出资要在自己才能圈范围内，半导体职业的出资难度较高，假如要进行相关的出资，必定要有所研讨。

  别的，上星期我与新财富最佳投顾邓明做的免费直播现在依然敞开，没有观看直播的同学，咱们在大众号对话框回复“趋势”两个字能够看到免费的直播回放。

  一起咱们为咱们精选了现在半导体职业的深度材料供咱们学习，大众号对话框回复【趋势】两个字，也能够检查收取方法。